Comment Orange Money vous paie jusqu'à 9 % pour épargner sur votre téléphone

Qu'est-ce qui change dans l'offre Tahiry Be ?

Les taux de Tahiry Be ont été relevés jusqu'à 9 % par an, contre 5,5 % au maximum depuis le lancement du produit fin 2021. L'annonce a été faite le 10 juillet 2026, à la gare de Soarano, par Orange Money et la Première Agence de Microfinance (PAMF), qui portent ce produit d'épargne bloquée accessible depuis un téléphone mobile. C'est, à ce jour, la rémunération la plus élevée affichée par un produit d'épargne mobile à Madagascar.

Comment souscrire à Tahiry Be depuis son téléphone ?

La souscription se fait en composant le #144# ou depuis l'application Max it, à condition d'être déjà inscrit au service M-Kajy. Aucun document n'est demandé et aucun déplacement en agence n'est nécessaire. Le dépôt minimum est de 10 000 ariary, le maximum de 10 millions. Un même client peut ouvrir jusqu'à trois comptes Tahiry Be en parallèle, chacun avec sa propre échéance, sans frais à l'ouverture.

Une précision utile : Tahiry Be n'est pas un simple compte Orange Money. C'est un produit de microfinance porté par la PAMF, distribué via M-Kajy et adossé au compte Orange Money. La distinction compte, parce qu'elle détermine qui détient réellement votre argent pendant la durée du blocage.

Combien rapporte Tahiry Be selon la durée ?

Trois durées de blocage sont proposées, avec un taux annuel qui monte avec l'échéance : 8,50 % sur un mois, 8,75 % sur trois mois et 9,00 % sur six mois. Plus l'argent reste immobilisé longtemps, mieux il est rémunéré — une logique classique en matière d'épargne à terme.

• 1 mois — 8,50 % par an
• 3 mois — 8,75 % par an
• 6 mois — 9,00 % par an

Ces taux sont annualisés, comme pour n'importe quel placement à terme. Un dépôt bloqué six mois ne rapporte donc pas 9 % au bout des six mois, mais l'équivalent de six mois à ce rythme — soit environ 4,5 %. C'est la lecture qui manque le plus souvent quand on compare deux produits d'épargne entre eux.

Ce taux protège-t-il vraiment de l'inflation ?

Sur la durée la plus longue, tout juste — et de peu. L'inflation malgache s'établissait à 8,6 % sur un an en juin 2026. Ramenée à six mois, en supposant une hausse des prix à peu près régulière, elle représente environ 4,3 %, contre 4,5 % rapportés par Tahiry Be sur la même période. Le gain réel existe donc, mais il se joue à deux dixièmes de point.

En ariary, l'ordre de grandeur parle mieux. Un dépôt de 1 million bloqué six mois rapporte environ 45 000 ariary d'intérêts. Sur la même période, il faut environ 43 000 ariary de plus pour acheter ce qu'on achetait six mois plus tôt. Reste quelques milliers d'ariary de pouvoir d'achat gagné sur un million placé.

Sur les échéances courtes, l'écart se referme. À un mois, le rendement couvre à peine la hausse des prix sur la période ; à trois mois, les deux courbes se touchent presque. La durée n'est pas un détail de souscription : c'est elle qui décide si l'opération protège le pouvoir d'achat ou se contente de le maintenir.

Cette hausse des taux ne sort pas de nulle part. Elle accompagne le mouvement engagé par la banque centrale, qui a relevé son taux directeur à 12,50 % début août : quand l'argent coûte plus cher à emprunter, il se rémunère aussi mieux à l'épargne.

Quelle différence avec MVola Épargne ?

Le taux, d'abord : MVola Épargne, proposé par Telma, rémunère à 4 % par an, soit moins de la moitié du meilleur taux de Tahiry Be. Le montage, ensuite : Tahiry Be s'appuie sur une agence de microfinance agréée, ce qui change sa nature réglementaire et explique en partie sa capacité à afficher une rémunération plus élevée.

Les deux produits partagent en revanche la même limite : l'argent y est immobilisé pendant la durée choisie. Ce sont des outils d'épargne, pas des comptes courants — le solde n'est pas disponible pour les dépenses de la semaine.

Que vérifier avant de bloquer son argent ?

Deux points méritent d'être confirmés directement auprès de M-Kajy avant de s'engager : les conditions exactes d'un retrait avant l'échéance, et la fiscalité appliquée aux intérêts perçus. La communication publique détaille les taux, les plafonds et les canaux de souscription, mais reste plus succincte sur ces deux aspects — qui pèsent d'autant plus lourd que le montant déposé approche le plafond de 10 millions d'ariary.

Reste la question de fond, valable pour tout placement à terme : de quel argent parle-t-on ? Une épargne de précaution, celle qu'on doit pouvoir mobiliser du jour au lendemain, n'a pas sa place sur un compte bloqué. Un surplus dont on n'a pas besoin avant six mois, en revanche, ne rapportait très probablement rien jusqu'ici.

Pour un horizon plus long, les Bons du Trésor Fihary restent l'autre option accessible aux particuliers : ticket d'entrée plus élevé, à 1 million d'ariary, échéances d'un à trois ans, et garantie directe du Trésor public plutôt que d'un intermédiaire de microfinance.